چشم ارزهاي ديجيتال به رويدادهاي اقتصادي 
تأثير داده‌هاي اقتصاد كلان امريكا بر بيت كوين همچنان پررنگ است

چشم ارزهاي ديجيتال به رويدادهاي اقتصادي 

۱۴۰۳/۱۱/۱۰ - ۰۰:۴۴:۵۳
|
کد خبر: ۳۳۲۳۷۲

بازار ارزهاي ديجيتال در اين هفته در تب و تاب و پر جنب و جوش است و چشم به رويدادهاي مهم اقتصادي در ايالات متحده دوخته است. پنج رويداد كليدي اقتصادي منتشر خواهند شد كه مي‌توانند مسير حركت بيت كوين و ساير ارزهاي ديجيتال را تعيين كنند.

بازار ارزهاي ديجيتال در اين هفته در تب و تاب و پر جنب و جوش است و چشم به رويدادهاي مهم اقتصادي در ايالات متحده دوخته است. پنج رويداد كليدي اقتصادي منتشر خواهند شد كه مي‌توانند مسير حركت بيت كوين و ساير ارزهاي ديجيتال را تعيين كنند. تأثير داده‌هاي اقتصاد كلان امريكا بر بيت كوين همچنان پررنگ است، هرچند در سال ۲۰۲۳ اين اثرگذاري تقريباً خشك شده و از بين رفته بود.

نخستين رويداد مهم اين هفته، انتشار نظرسنجي اعتماد مصرف‌كننده است. اين نظرسنجي نشان‌دهنده گرايش‌هاي احتمالي مصرف، نگرش مصرف‌كنندگان، تمايل به خريد و برنامه‌هاي تعطيلات آنهاست. پيش‌بيني ميانه براي اين شاخص ۱۰۶.۳ است كه نسبت به رقم قبلي ۱۰۴.۷ افزايش نشان مي‌دهد. افزايش اعتماد مصرف‌كننده نشان مي‌دهد كه مردم تمايل بيشتري به هزينه كردن دارند كه مي‌تواند به افزايش فعاليت‌هاي اقتصادي و در نتيجه سرمايه‌گذاري بيشتر در ارزهاي ديجيتال مانند بيت كوين منجر شود.

 

كميته بازار باز فدرال رزرو و سخنراني  پاول؛ نقطه عطف هفته

فراتر از اعتماد مصرف‌كننده، بازار ارزهاي ديجيتال به دقت نشست كميته بازار باز فدرال (FOMC) و تصميم نرخ بهره در روز چهارشنبه، ۲۹ ژانويه (۱۰ بهمن) را زيرنظر دارد. اين نخستين نشست كميته بازار باز فدرال رزرو پس از آغاز رياست‌جمهوري دونالد ترامپ است كه آن را به رويدادي جذاب تبديل مي‌كند، به خصوص كه ترامپ طي روزهاي گذشته موضع‌گيري‌هايي در خصوص نرخ بهره انجام داده است. راجر اسميت تريدر ارزهاي ديجيتال مي‌گويد: «ترامپ خواستار كاهش نرخ بهره است، اما پاول، رييس فدرال رزرو سيگنالي از تغيير نمي‌دهد. اين رويارويي مي‌تواند بازارها را متلاطم كند.» سياست‌گذاران اخيراً نگراني‌هاي خود را درباره فشارهاي تورمي، به‌ويژه در ارتباط با سياست‌هاي مالي پيشنهادي ترامپ ابراز كرده‌اند. در آخرين نشست، صورت‌جلسه كميته بازار باز فدرال رزرو نشانه‌اي از احتمال كاهش نرخ بهره در آينده نزديك را نشان نداد كه موضع سخت‌گيرانه فدرال رزرو را تقويت مي‌كند. همچنين تمركز اصلي تريدرها بر كنفرانس مطبوعاتي جروم پاول‌پس از برگزاري جلسه كميته بازار باز خواهد بود. يكي از معامله‌گران در اين باره مي‌گويد: «پس از تصميم‌گيري در خصوص نرخ بهره توسط كميته بازار باز در ساعت ۲ بعد از ظهر به وقت محلي (۱۰ شب به وقت تهران) و كنفرانس مطبوعاتي رييس فدرال رزرو در ساعت ۳۰: ۲ بعد از ظهر (۳۰: ۱۰ شب به وقت تهران) در خصوص فعاليت‌هايم در بازار تصميم خواهم گرفت.» لازم به ذكر است كه فدرال رزرو دو ماموريت اصلي دارد: حفظ شاخص قيمت مصرف‌كننده (CPI) در رشد سالانه ۲ درصد و حفظ اشتغال كامل در اقتصاد. موضع سختگيرانه فدرال رزرو پيش از اين باعث فشار نزولي بر دارايي‌هاي پرريسك از جمله ارزهاي ديجيتال شده است. يكي ديگر از معامله‌گران درباره اين نشست مي‌گويد: «در حال حاضر موقعيت معاملاتي خاصي ندارم، اما به‌طور كلي احتمال كمي براي مثبت شدن بازار در نتيجه اين نشست مي‌بينم.»

 

رشد اقتصادي؛ نشانگر قدرت اقتصاد

گزارش توليد ناخالص داخلي ايالات متحده روز پنجشنبه، ۳۰ ژانويه منتشر خواهد شد. پيش‌بيني ميانه ۲.۵ درصد است كه نسبت به رقم قبلي ۳.۱ درصد كاهش نشان مي‌دهد. اين داده، كل ارزش كالاها و خدمات توليد شده در كشور را اندازه‌گيري مي‌كند. بازنگري مثبت در شاخص توليد ناخالص داخلي مي‌تواند نشان‌دهنده اقتصادي قوي و در حال رشد باشد كه سرمايه‌گذاران را به تخصيص سرمايه بيشتر به دارايي‌هاي پرريسك مانند بيت كوين و ساير ارزهاي ديجيتال تشويق مي‌كند. از سوي ديگر، بازنگري منفي مي‌تواند منجر به تغيير در احساسات سرمايه‌گذاران و كاهش موقت قيمت‌هاي ارزهاي ديجيتال شود.

 

آمار بيكاري؛ دماسنج بازار كار

بازار ارزهاي ديجيتال همچنين به گزارش درخواست‌هاي جديد بيمه بيكاري در روز پنج‌شنبه توجه خواهد داشت كه بينشي از وضعيت بازار كار امريكا ارايه مي‌دهد. داده قبلي ۲۲۳,۰۰۰ بود و پيش‌بيني فعلي ۲۲۵,۰۰۰ است. اخيراً تعداد امريكايي‌هايي كه براي بيمه بيكاري درخواست داده‌اند افزايش يافته است، اما به نظر مي‌رسد اين رقم در سطحي ثابت شده كه با آرام تدريجي بازار كار سازگار است. مقامات فدرال رزرو به بازار كار توجهي ويژه دارند و از خطرات تأخير طولاني در كاهش نرخ بهره آگاه هستند. تعداد بالاتر از حد انتظار درخواست‌هاي بيمه بيكاري مي‌تواند نشان‌دهنده بي‌ثباتي و عدم اطمينان اقتصادي باشد كه در نتيجه، سرمايه‌گذاران را به سمت دارايي‌هاي جايگزين مانند بيت كوين به عنوان پوششي در برابر بازارهاي سنتي سوق مي‌دهد.

درآمد شخصي و شاخص PCE؛سنجش تورم

اداره تحليل اقتصادي امريكا (BEA) روز جمعه، درآمد شخصي، مخارج، شاخص هزينه‌هاي مصرف شخصي (PCE) و شاخص اصلي PCE را منتشر خواهد كرد. درآمد و مخارج شخصي ضعيف‌تر، همراه با ارقام تورمي ملايم‌تر، مي‌تواند نشان‌دهنده كاهش فعاليت‌هاي اقتصادي باشد. در پاسخ به اين كاهش فعاليت اقتصادي، فدرال رزرو ممكن است براي تحريك وام‌گيري و هزينه‌كرد و تقويت رشد اقتصادي، توقف افزايش نرخ بهره را در نظر بگيرد. شاخص هزينه‌هاي مصرف شخصي (PCE) كه قيمت‌هاي بي‌ثبات مواد غذايي و انرژي را در نظر نمي‌گيرد، شاخص كليدي تورم خواهد بود. شاخص PCE اصلي بالاتر از حد انتظار، مي‌تواند نشان‌دهنده افزايش فشارهاي تورمي باشد كه سرمايه‌گذاران را به متنوع‌سازي سبد سرمايه‌گذاري خود با دارايي‌هايي مانند بيت كوين تشويق مي‌كند. از طرف ديگر، شاخص PCE پايين‌تر مي‌تواند به كاهش تقاضا براي ارزهاي ديجيتال منجر شود، زيرا در اين شرايط سرمايه‌گذاران به سمت گزينه‌هاي سرمايه‌گذاري باثبات‌تر حركت مي‌كنند. نكته مهم اين است كه واكنش بازار به اين رويدادها مي‌تواند دوگانه باشد؛ هم اخبار مثبت و هم منفي اقتصادي مي‌توانند به نفع قيمت بيت كوين تمام شوند، چرا كه اين ارز ديجيتال هم به عنوان دارايي پرريسك و هم به عنوان پوششي در برابر تورم شناخته مي‌شود.

 

تحليلگران در مورد عامل نابودي آلت سيزن هشدار مي‌دهند

در اين ميان علي‌رغم گردش ۳۶.۴ ميليون توكن در بازار، تحليلگران هنوز در خصوص پايان دوره رونق آلت كوين‌ها يا آلت سيزن به قطعيت نرسيده‌اند. به گزارش كوين‌تلگراف در ميان جامعه ارزهاي ديجيتال، بحث‌هاي داغي پيرامون پايان آلت سيزن در جريان است، دوره‌اي كه طي آن آلت كوين‌ها در مقايسه با بيت كوين (BTC)، بازدهي و رشد قيمت چشمگيرتري را تجربه مي‌كنند. تحليلگران و معامله‌گران بازار در حال ارزيابي نشانه‌هاي احتمالي پايان اين دوره هستند. بررسي روند تاريخي بازار نشان مي‌دهد كه در دوره‌هاي آلت سيزن، آلت كوين‌ها همواره رشد قيمتي چشمگيري را نسبت به بيت كوين به ثبت رسانده‌اند. در دوره رونق بازار ارزهاي ديجيتال طي سال‌هاي ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸، آلت كوين‌ها شاهد خيره‌كننده‌ترين رشد در تاريخ خود بودند. در اين بازه زماني، ارزهاي ديجيتالي همچون اتريوم (ETH)، ريپل (XRP) و لايت كوين (LTC) بازدهي‌هاي تاريخي و بي‌سابقه‌اي را براي سرمايه‌گذاران خود به ارمغان آوردند. علي مارتينز از تحليلگران برجسته بازار ارزهاي ديجيتال، بر اين باور است كه حجم بالاي آلت كوين‌ها در بازار، احتمال تداوم و پايداري دوره آلت سيزن را با ترديد مواجه مي‌كند. الكس كروگر اقتصاددان و تحليلگر برجسته بازارهاي مالي، با تاييد اين ديدگاه، خاطرنشان كرد كه افزايش بي‌رويه تعداد توكن‌ها، تاثير قابل توجهي بر پويايي و رفتار بازار ارزهاي ديجيتال گذاشته است. الكس كروگر در تحليلي كه در شبكه اجتماعي ايكس منتشر كرد، چنين نوشت: «تعداد توكن‌هاي موجود در بازار بسيار زياد است و بي‌شمار توكن ديگر نيز در حال ورود به بازار هستند. در حال حاضر، عرضه توكن‌ها از تقاضاي موجود در بازار پيشي گرفته است. اين وضعيت نشان مي‌دهد كه انتظار يك دوره طولاني‌مدت رونق آلت كوين‌ها كه طي آن همه ارزها روند صعودي داشته باشند، چندان واقع‌بينانه نيست.» او در ادامه پيش‌بيني كرد كه دوره‌هاي رونق آلت كوين‌ها در آينده كوتاه‌تر خواهند بود و بازه زماني آنها از چند روز تا حداكثر چند هفته محدود خواهد شد.‌اش كريپتو يكي ديگر از معامله‌گران شناخته شده در بازار ارزهاي ديجيتال، نسبت به كاهش كيفيت كلي بازار آلت كوين‌ها در پي افزايش بي‌رويه ميم كوين‌ها و توكن‌هاي فاقد پشتوانه فني و كاربردي، هشدار داد. او با انتقاد از رويكرد صرافي‌هاي ارزهاي ديجيتال چنين اظهار داشت: «كيفيت كلي بازار به‌شدت افت كرده است. صرافي‌ها صرفاً با هدف افزايش حجم معاملات و گسترش پايگاه كاربري خود، اقدام به پذيرش و عرضه ميم كوين‌ها مي‌كنند. سرمايه‌گذاران خرد با خريد اين ميم كوين‌ها، در مدت زماني كوتاه، حدود يك هفته، متحمل زيان‌هاي سنگين تا ۸۰ درصد مي‌شوند و در نهايت، نااميد از بازار خارج مي‌شوند. كي يانگ جو مديرعامل پلتفرم تحليلي كريپتوكوانت در تحليل خود از آينده بازار چنين پيش‌بيني كرد: «از ميان انبوه پروژه‌هاي موجود در فضاي ارزهاي ديجيتال، تنها تعداد محدودي از آلت كوين‌ها كه از موارد كاربردي قدرتمند و چشم‌انداز توسعه مطمئن برخوردار هستند، قادر به بقا و رشد در بلندمدت خواهند بود.»